La caída interanual de las importaciones de TEU del sur de California puede interpretarse fácilmente erróneamente como una caída de la demanda, pero la tendencia a largo plazo y las medias móviles muestran que es más probable que se produzca una «vuelta a la normalidad» tras cinco años de interrupciones en la cadena de suministro. El IPI (transporte ferroviario terrestre) ha bajado desde su punto máximo de principios de 2025, mientras que Transload se debe a un elevado ajuste del umbral, a una respuesta más lenta y a un repunte estacional típico del cuarto trimestre. La apertura gradual del Mar Rojo/Suez podría desviar parte de la «mercancía que se transporta» a la ruta de la costa este.
El declive no es igual a la recesión: la clave del «período base» y la «tendencia»
Las importaciones de TEU del sur de California son seis meses más bajas que en el mismo período del año pasado, y la superficie parece estar debilitándose. Sin embargo, si analizamos solo el año anterior, es fácil pasar por alto la «volatilidad anormal» de los últimos cinco años provocada por el aumento de la pandemia, la inestabilidad laboral bilateral y la agitación de la política arancelaria. Una vez que la distorsión externa disminuya gradualmente, los datos parecen más bien volver a la línea de tendencia de largo plazo.
Los cambios recientes se deben principalmente a dos factores:
Desde el primer trimestre de 2023 hasta el cuarto trimestre de 2024, se estima que las importaciones de TEU de California a través del IPI serán44,5 millonesAñadir a81,7 millones, crecimiento84%; Crecimiento trimestral aproximado de las importaciones de TEU de California a Hong Kong durante el mismo período55%, lo que demuestra que una proporción significativa del volumen de importación se extendió hacia el interior a través del IPI.
IPI TENDRÁ EN CUENTA EL PESO DE LAS IMPORTACIONES DE CALIFORNIA ALREDEDOR DE 202323%, aumentado hasta en 202426%, y se alcanzó en el primer trimestre de 202528% o másPunto máximo; disminución gradual a partir de entonces, aproximadamente en el cuarto trimestre de 202525,3%, más en línea con el ritmo «normalizado».
En comparación con el IPI, los envíos solo crecerán aproximadamente entre 2023 y 202528%(El IPI es del 84%). Aprox. 2023El 47% de las importaciones de TEU salen de California en tránsito, pero se reducirán a alrededor del 40% en 2025。
El transbordo implica la capacidad del almacén, la mano de obra, el corto recorrido, los procesos operativos y el diseño de la cadena de suministro del cliente. El umbral de ajuste es mucho más alto que el IPI de «sin caja, importado y de rebote», lo que hace que el cambio sea más lento y limitado a la capacidad.
El final de 2025 muestra una estacionalidad típica: el volumen del IPI disminuye desde el tercer trimestre hasta el final del año16%, pero el volumen de envíos aumentó durante dos temporadas consecutivas y aumentó en una temporada4% o más, en línea con la preferencia del mercado del cuarto trimestre por las llegadas rápidas.
Con la reanudación gradual de la ruta entre el Mar Rojo y Suez, la desventaja temporal y económica de la ruta de la costa este podría reducirse, lo que empujaría las líneas divisorias de la costa este y oeste hacia el oeste, lo que dejaría a la costa oeste en situación de «barco que abandona» una presión a la baja.
Fuente de datos:https://www.joc.com/article/southern-california-imports-return-to-trend-after-lengthy-period-of-turbulence-6172856
